Трагедия LUNA. Как это отразилось на рынке

История криптовалютного проекта Terra (LUNA) годится для съёмок отдельного голливудского фильма. Некогда один из самых популярных проектов, занимающих лидирующие строчки рейтинга криптовалют, с большой пользовательской базой буквально за несколько дней потерпел крах, а жизнь его находится под угрозой.

Как развивалась Terra (LUNA)

5 апреля 2022 года криптовалюта Terra (криптовалютная аббревиатура LUNA) достигла максимальных своих показателей цены. В моменте, стоимость за монету достигала 119 долларов. Это действительно хороший показатель, доказывающий, что проект развивался и подавал перспективы, ведь ATH удалось достигнуть в момент кризиса цены биткоина и большинства альткоинов.

После этого, цена на LUNA ушла на коррекцию, как это обычно и бывает. Но всё равно, показатели в 80 долларов в начале мая — весьма серьёзные.

За разработкой Terra стоит компания Luna Foundation Guard (LFG), именно её сотрудники занимаются поддержкой монеты и дальнейшими планами по работе. Все предыдущие месяцы компания находилась в шоколаде, они закупали большое количество BTC и даже смогли перегнать по запасам BTC всеми известную компанию Tesla. На их публичном кошельке находилось более 42 тысяч BTC и по некоторым данным, на другом кошельке ещё 40 тысяч BTC на другом. Запасы биткоина должны были служить подушкой безопасности в случае непредвиденных ситуаций.

Также компания LFG параллельно занималась разработкой стейблкоина TerraUSD (UST). Стейблкоин был тепло принят публикой и имел большую популярность. И благодаря большой финансовой поддержки своего проекта и баланса BTC всегда стоил ровно 1 доллар.

Что же могло пойти не так?

Что произошло с Terra (LUNA)

Всё дело в TerraUSD. Стейблкоин должен быть стабильным, однако этого не получилось.

9 мая 2022 года, TerraUSD отвязался от курса доллара США упав до $0.75. По некоторой информации, падение началось на фоне больших продаж UST. Один пользователь разом решил продать сразу $300 миллионов монет, что смогло опустить курс и породить панику. Как это обычно бывает, при продаже большого количества некоторого актива, более мелкие инвесторы видят в этом знак и также стараются слить свои накопления, даже себе в убыток.

Другая версия падения UST интереснее. По слухам, компания BlackRock связалась с главой Terraform (компания ответственная за выпуск UST) и предложила приобрести большую партию UST в обмен на 25,000 BTC (полученые, к слову в долг). Затем та же BlackRock продала полученные UST одной большой партией, вызвав обвал UST и посеяв панику. Эта версия вполне правдоподобная, зная как глава Terra любит биткоины, желая хранить большое их количество в своём портфеле.

Страх порождает потери с одной стороны и заработки с другой. Многие крупные игроки начали пользоваться ситуацией и давить на курс стейблкоина. А компания LFG пыталась исправить ситуацию, выкупая свои же монеты UST. Сначала для выкупа начали продавать монеты приобретённых ранее биткоинов. В результате компания лишилась как минимум 40 тысяч BTC, продав их себе в убыток. Забавный факт, что при продаже своих BTC в таком количестве за короткий промежуток времени, LFG сами по себе стали биткоин-китом давящим на курс первой криптовалюты. Значит частичная вина в падении биткоина лежит, в том числе на компании LFG.

Однако запасов биткоина не хватило для поддержания курса своего стейблкоина, ведь компания столкнулась с большим количество людей желающих заработать на падении и с ещё большим количеством паникёров пытающихся как можно быстрее избавиться от своих запасов.

Следующим решением LFG стал выкуп собственных монет UST с помощью запасов LUNA. Компания решила выпускать по 5 миллионов монет LUNA, выкупать на них UST и сразу же их сжигать. Естественно, такое решение не отразиться на цене LUNA. Представьте, если б сейчас банк США принял решение запустить печатный станок и начать печатать доллары в огромных количествах, в такой ситуации доллар бы серьезно потерял в стоимости породив инфляцию. Это же произошло и с Terra, но с оговорками на высоковолатильный рынок криптовалют. Покупателей LUNA стало значительно меньше, а продавцов (в том числе по маржинальной торговле) стало очень много.

Как результат, с более чем 100 долларов за монету, LUNA опустилась до цены в 1 цент. Это беспрецедентный случай для такого крупного проекта и раньше случалось только со всяким скамом.

Каковы последствия падения LUNA

Binance уже объявили о делистинге монеты со своей платформы. ByBit уже удалили торговую пару LUNA/BTC. Другие торговые биржи на очереди.

Так как это DeFi-проект, а UST был третьим по популярности стейблкоином, то это затронуло многе проекты. Особенно пострадали проекты работающие на протоколе Terra. К ним относятся Anchor Protocol (ANC), Astroport (ASTRO) и Mars Protocol (MARS), их стоимость упала до 95%.

Также, произошедшее повлияло на общее настроение криптовалютного рынка, который, итак находился в медвежьем рынке. Теперь на криптовалюты давят и паника на рынке и ужесточение политики ФРС.

Подытожим:

• UST сильно упал, отвязавшись от курса доллара
• LFG совершили поспешные действия с продажей всех своих биткоинов и выпуска токенов LUNA
• Продав большое количество BTC компания LFG перешла на сторону продавцов, увеличив давление на общий рынок криптовалют
• Terra лишилась всяких перспектив, по крайней мере в среднесрочном периоде
• С топ-8 рейтинга криптовалют Terra упала на 381 место.
• Капитализация Terra с миллиарда долларов упала до 72 миллионов.

Дальнейшая судьба проекта под вопросом. Ведь разработчики не могут работать за еду, а финансирование нужно в том числе, чтобы оплачивать труды программистов и поддерживать работоспособность системы. Сейчас компания активно ищет финансирование и обещает всё исправить, получится ли это у них — покажет время.

Эта история учит нас что не стоит рассчитывать на один проект, нужно инвестировать в несколько несвязанных, но известных проектов. И как бы кто не говорил, биткоин является более стабильным на фоне альткоинов. В то время как биткоин падает на 10%, альты падают на 20% и более. Также, не стоит забывать о необходимости хранения крипто-денег на нескольких стейблкоинов вместо одного.