От чего зависит курс биткоина и альткоинов

Категории: Криптовалюты Опубликовано: Обновлено:

Если у вас уже был опыт в приобретении криптовалют, то вероятней всего вы хоть раз, но сталкивались с ситуацией когда при покупке биткоина, курс резко разворачивался и шёл вниз. Это, скажем прямо, неприятно. Как входить в рынок чтобы не терять деньги? Почему сегодня цена биткоина идёт вверх, а завтра может поменять направление? Постараемся разобраться в этой статье.

Почему цена на биткоин такая динамичная

Возможно вы уже спрашивали себя когда либо, как так получается, что биткоин или альткоины за день могут вырасти и упасть на 20 процентов, в то время как другие активы (акции, фьючерсы и т.п.) не проявляют такой динамики. Всё дело в том, что криптовалюта не имеет единого регулирующего органа и в большинстве своём существует только благодаря спросу и предложению. Кто-то считает это плюсом, а кто-то минусом.

Цена биткоина похожа на американские горки
Цена биткоина похожа на американские горки

Предположим что у нас есть некая монета Х. Вы о ней узнали со старта, начали следить за проектом, купили монеты во время проведения ICO, либо начали майнить одним из первых. В результате, через год существования монеты вы имеете условные 100,000 монет Х (чем раньше начинаете майнить, тем ниже сложность майнинга и больше награда). Монета выходит на биржу Binance, становится публичной, о монете сразу начинают говорить и появляется много желающих её приобрести. Вы радуетесь, потому что для вас она досталась «со скидкой», если на моменте ICO она стоила условно $1, то сейчас она, предположим, стоит $3. Вы решаете что для вас это достаточная сумма, переводите 100,000 монет на биржу и открываете сделку на продажу. Что произойдёт в этот момент?

При продаже большого количества криптовалюты, может возникнуть ситуация, когда желающих её приобрести по такой цене будет меньше, чем сделка на продажу, а остальные продавцы дабы не ждать пока сделка на условные 100к монет выполнится, будут уменьшать цену на своих сделках. Более того, видя всю эту ситуацию, остальные держатели могут испугаться и начнут продавать свои монеты чтобы успеть спасти свои вложения. В результате для реализации продажи в 100к, придётся периодически пересоздавать сделку на продажу ещё по более низкой цене. Вот и получается что за один только день монета может подешеветь на много процентов только потому что количество монет на продажу будет превышать количество монет на покупку.

С ростом биткоина и других криптовалют схожая ситуация. Если люди будут проявлять больше желания сохранить свои монеты, а не продавать, то покупателем ничего не остаётся как покупать по той цене, по которой дают.

Вывод: Цена на биткоин равняется такой ценой, которую предлагает доминирующая на рынке сторона. Стороны — это продавцы и покупатели, в трейдинге они называются медведями и быками.

Что влияет на курс биткоина

Итак, мы определились по каким принципам цена может идти вверх и вниз. Теперь стоит понять что мотивирует продавцов и покупателей выставлять сделки на биржах. На спрос криптовалюты могут влиять как внешние, так и внутренние признаки. Разберёмся с ними:

Внутренние признаки, в случае с криптовалютой в основном являются технические. Потому что криптовалюта — это в первую очередь электронная валюта и работает на базе своего исходного кода. К таким признакам может относиться:

  • Ограниченная эмиссия криптовалюты. Это очень серьёзный показатель являющийся одним из самых главных плюсов всех криптовалют похожих на биткоин. Максимальное количество биткоинов может быть всего 21 миллион, это правило заложено в исходном коде ещё на старте существования валюты. Причём добывается биткоин только с помощью майнинга, майнерами поддерживающими работоспособность сети. Майнеры обрабатывают транзакции, за это им платится вознаграждение. Но это вознаграждение уменьшается в два раза каждые четыре года. Чтобы у майнеров был стимул продолжать майнить, курс добытых монет должен расти, покрывая убытки появившиеся из-за меньшего количества добытых монет.

К тому же большое количество монет являются потерянными и неактивными. По некоторым данным, 30% всех монет биткоина хранятся на кошельках которые не проявляют никакой активности и могут считаться потерянными. А значит, это гипотетически уменьшает количество предлагаемых монет на продажу и чтобы удовлетворить спрос на покупку, цене придётся идти вверх.

  • Децентрализация. Этот пункт пересекается с предыдущим. Благодаря тому что за биткоином не стоит какого-то регулирующего органа, никто не может дать приказ запустить печатный станок. Инфляция довольно предсказуема и количество существующих монет гуглится с первого раза. Биткоин условно анонимен и никто не знает сколько монет имеет тот или иной человек, а это значит что потребовать забрать ваши монеты никто не сможет.
  • Качество добываемых монет. У майнеров должна быть заинтересованность в участии. А это значит, добывая монеты с помощью майнинга, они должны покрывать затраты на электричество и со временем должны окупать стоимость приобретённого майнинг-оборудования. Иначе майнить нет никакого смысла. Майнинг не состоит из энтузиазма и если некому будет поддерживать сеть, то она долго не просуществует.

Внешние причины — это то как внешний мир сосуществует с криптовалютой. К таким причинам можно отнести:

  • Информационная причина. Реклама — двигатель прогресса. Однако она может быть как положительной, так и отрицательной. Чем больше информационной поддержки в сети и СМИ, тем больше людей знает о биткоине и криптовалютах. Это порождает спрос. СМИ успешно рекламируют криптовалюты пёстрыми заголовками и историями о случайных миллионерах, людях которые случайным образом смогли заработать большие деньги вовремя купив биткоин. Также люди начинают говорить о криптовалютах, передавая новости из уст в уста. Спрос растёт ещё больше.

Но реклама может быть и отрицательной. Достаточно писать статьи о том что тот или иной аналитик предрекает биткоину крах, или о том что хотят запретить биткоин во многих странах. Тогда хочешь или не хочешь, но у толпы рождается сомнение. Это уменьшает количество потенциальных покупателей и увеличивает количество настоящих продавцов. К слову сказать, в данном случае СМИ могут заменять известные и влиятельные люди, например как это было когда Илон Маск опубликовал решение об отказе продажи автомобилей тесла за биткоины, в следствии чего вся криптовалюта пошла на коррекцию.

  • Юридические причины. Сюда можно отнести законы, предлагаемые тем или иным государством в отношении криптовалют. Как правило, попытки регулирования криптовалют приводят к панике на рынке, а смягчение законодательства к биткоину и другим криптовалютам приводят к росту. Здесь можно вспомнить попытку борьбы Китая с биткоином. После оглашения законов о запрете биткоина внутри страны, курс главной криптовалюты начал падать, потянув за собой остальные криптовалюты.
  • Крупные держатели. Таких людей называют «китами». И хотя для топ-10 криптовалют по капитализации это не так свойственно, но надо их учитывать. В любой момент может придти игрок который продаст большую часть монет, тем самым зародив панику на рынке. Крупные игроки играют по крупному, в то время как менее крупные обычно движутся в сторону больших сделок.

Вывод: Причинами роста и падения криптовалют может являться соотношение существующих криптовалют с желанием купли-продажи в рамках положительных и отрицательных новостей со стороны государства и СМИ.

Может ли цена биткоина опуститься до нуля

Крах биткоина

Теоретически биткоин может опуститься и до нуля. Однако резкие падения всегда должны быть обусловлены. И если желающих владеть биткоином не станет, то этому должно способствовать действительно какое-то грандиозное событие. Сейчас, когда биткоин продаётся в районе $50,000, для того чтобы упасть до $1 ему нужно опуститься в 50,000 раз, а чтобы не стоить ничего, должно случиться что-то такое, чтобы сеть биткоина перестала работать. Давайте разберём теоретические вероятности падения биткоина до нуля.

Первым из самых пугающих факторов являются слухи о возможных запретах криптовалюты со стороны государств. Однако, с точки зрения мировой финансовой индустрии, биткоин не является опасностью реальным денежным активам. Хотя капитализация биткоина и выглядит внушительной (в рекордные времена она составляла $1 трлн.), но она не способна конкурировать даже с капитализацией золота (более $8 трлн.) и уж тем более и рядом не стоит с денежной массой М2 (более $75 трлн.).

Но даже если предположить, что к примеру США вдруг решит запретить использование биткоина, то это всё ещё не значит что он умрёт. Из-за своей гибкой системы и отсутствия центра управления, при запрете биткоина на одной локации, им всё ещё будут пользоваться на другой. К тому же, определить участников сети довольно сложно и накладно с финансовой точки зрения. Даже при фактическом запрете использования биткоина в отдельно взятой стране, достаточно просто не афишировать о том что ты являешься держателем монеты и тогда никто и не узнает об этом. Да и как показал опыт с Китаем, хотя новости о запрете в стране страшны, но со временем участники просто привыкают к ним.

Чтобы убить биткоин, придётся запрещать его абсолютно во всех странах. Даже если биткоин будет запрещён в 99% стран, то сеть будет существовать и развиваться в 1%. При этом нужны титанические усилия чтобы страны могли между собой договориться и принять решения о запрете всего что связанно с биткоином (запретить все сервисы оплаты, передачу средств между участниками, запретить выпускать оборудование для криптовалюты и т.п.). Таких примеров, когда все страны единодушны друг с другом по какому-либо вопросы вы в истории не найдёте. Поэтому такой сценарий вряд ли возможен.

Вторым пугающим фактором снижения стоимости первой криптовалюты до абсолютного минимума может являться технические ошибки внутри сети. Если бы в сети образовался какой-либо сбой что повлекло бы за собой необратимые последствия, то это могло бы подорвать доверие к валюте. Однако, алгоритм биткоина крайне безопасен и стабилен. Проблемы были только при начальной жизни криптовалюты, и то такие о которых можно не вспоминать. Алгоритм криптографического шифрования ни разу не скомпрометировал себя и является на данный момент чуть ли не идеальным.

Известной уязвимостью считается лишь атака 51%, которая позволяет захватить контроль над всем блокчейном. Однако биткоин сейчас в такой стадии, когда участников в сети невероятно много и приобретение количества оборудования превышающее всю текущую сеть является финансово неэффективным. Но даже при такой атаке, вероятней всего цена биткоина не снизится до рекордно историческо-низкой отметки, так как другие криптовалюты проходили через это и остаются на плаву.

Хотя алгоритм биткоина и является на данный момент невзламываемым, в рамках текущих технологий, но критики биткоина могут возразить что с появлением квантовых компьютеров взлом алгоритма будет лишь делом времени. Но мало кто знает, что самые влиятельные люди индустрии уже задумывались над этим и даже нашли решение. В случае теоретического взлома алгоритма с помощью квантовых компьютеров, биткоин сможет перейти на новый алгоритм посредством консенсуса. Такой алгоритм будет поддерживать «постквантовую криптографию» и будет рассчитан на более новый вид процессоров.

Ещё одним фактором того что цена биткоина вряд ли когда-нибудь опустится до нуля, является то что при всех пройденных на данный момент падениях, всегда находился такой уровень цены на котором люди начинали откупать монеты. Как бы новости не были страшны, всегда найдётся кто-то, кто купит крипто-монеты на низах. А если цена будет опускаться к нулю, то обязательно найдётся тот, кто захочет «купить всё» и такой человек явно будет не один, а значит снова начнётся конкуренция.

Вывод: Хотя цена биткоина и похожа на американские гонки, но опуститься до нуля вряд ли у неё когда-либо получится.

Может ли биткоин стоит 1 миллион долларов

Миллион долларов за биткоин

Наверняка вы видели заголовки о том что тот или иной аналитик спрогнозировал рост биткоина до одного миллиона в течении нескольких лет. Таких аналитиков очень много, однако все они схожи в том, что не могут определиться когда такое событие может произойти.

В связи с этим, вспоминается случай с ныне покойным Джоном Маккафи, который при активном росте биткоина в 2017 году пообещал «съесть свой половой орган в прямом эфире» если цена биткоина не дойдёт до $500,000 в течении трёх лет. Позже он даже удвоил ставки и пообещал съесть свой орган если цена не дойдёт до $1 млн до конца 2020 года. Позже, конечно, ему пришлось сказать что это всё была шутка, а сам он таким образом пытался помочь крипто-индустрии. Однако такой пример показывает нам, что все громкие прогнозы связаны, в основном, с эмоциями, а не строгим расчётом.

Никакой аналитик вам точно не скажет сколько будет стоить та или иная криптовалюта через месяц. Что уж тут говорить про года. Чтобы дать такой буст цене главной криптовалюты, нужно по настоящему громкое событие и вовлечение в индустрию практически всей планеты.

Но это не значит что такое невозможно. И даже если мы не увидим миллиона, это не значит что на нашей памяти не будет новых рекордов цен.

В любом случае лично я рассчитываю на дальнейший рост и даже при просадках не собираюсь распродавать свой крипто-портфель. Как показывает практика, стратегия HODL — самая эффективная.


В этой статье мы попытались разобраться с ценой на биткоин. Если вы хотите знать что такое сам биткоин и как он работает, то советую прочитать нашу первую статью Что такое биткоин и почему он популярен.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *