Важность ликвидности биткойнов в криптопространстве

Вы наверняка часто слышали о ликвидности криптовалют, но для новичка в теме инвестирования и трейдинга этот термин может быть не совсем понятен на старте. Термин «ликвидность» родился задолго до появления рынка криптовалют и использовался на любых финансовых рынках. Строго говоря, ликвидность описывала доступность актива для конвертирования его в фиатные средства (в деньги).

Что означает ликвидность криптовалют?

«Ликвидность» находит параллельные значения во всех областях. Ликвидность криптовалют означает степень, в которой биткойн или любая другая криптовалюта может быть мгновенно куплена или продана без изменения нормальной стабильности его цены. Это способность активов легко конвертироваться в наличные деньги (стандартный показатель ликвидности).

Грубо говоря, этот параметр отвечает за стабильность цены. При условии высокой ликвидности криптовалюты вы будете уверены что если в торгуемой паре криптовалюты к доллару, придёт какой-то кит и закупит или продаст на миллион долларов, то цена не уйдёт в пол или не полетит в небеса, а лишь частично изменит своё значение.

Низкая ликвидность актива означает что им редко интересуются люди, а значит при резком повышении популярности цена может непомерно уйти вверх, в случае увеличения количества покупок, либо сразу упасть вниз при увеличении продаж. Низкая ликвидность опасна, так как в таком случае даже один человек при достаточно большом количестве средств может резко изменить направление цены.

На криптовалютных рынках ликвидность определяется на трех уровнях:

1. Ликвидность активов, зависящая от покупателей и продавцов, и доступность бирж. Даный параметр отражает количество продавцов и покупателей для актива.
2. Ликвидность биржи обусловлена продавцами и покупателями на платформе, а также парами активов, перечисленными на бирже. Данный параметр означает что биржа имеет достаточное количество продавцов и покупателей.
3. Рыночная ликвидность является результатом всех составляющих, которые могут повлиять на степень преобразования активов в наличные. Этот параметр означает что на всём рынке хватает и продавцов и покупателей.

Таким образом, при торговле криптовалютой необходимо помнить о биржевой ликвидности и ликвидности активов.

Почему в криптопространстве важна ликвидность?

• Стабильность рынка. Высокая ликвидность биткойнов на криптовалютных рынках обеспечивает меньшую неопределенность в ценах. Когда трейдеров с обеих сторон много, цена актива будет минимально затронута. Ликвидность перевешивает волатильность, тем самым принося пользу трейдерам.
• Устойчивость к манипуляциям. На ликвидных рынках преобладают конкурентные цены на покупку и продажу активов. Манипулировать китами или крупными инвесторами сложно из-за сильного рынка и высокой торговой активности.
• Быстрое время транзакции. Это одно из преимуществ высоколиквидных рынков. Высокая частота желающих трейдеров даже во время высокой волатильности обеспечивает плавное движение в точках входа и выхода.
• Точность анализа. По мнению аналитиков криптовалютных рынков, более высокая ликвидность на рынках обеспечивает большую стабильность, что облегчает точное построение рыночных моделей.

Таким образом, в криптопространстве всегда предпочтительнее высоколиквидный рынок.

Факторы, влияющие на ликвидность на рынках

Только один фактор нельзя назвать поставщиком ликвидности криптовалюты. Поскольку криптовалютные рынки зависят от ряда факторов, от количества трейдеров, на ликвидность также влияет ряд факторов:

• Объем торгов. Количество монет, которые обмениваются в течение 24 часов, называется объемом торговли. Когда трейдеры в основном торгуют и инвестируют на крипторынках с целью повышения цен, вместо того, чтобы использовать свои монеты для обмена, страдает ликвидность биткойна.
• Криптобиржи. Чем больше количество обменов, тем больше торговых площадок для торговли, что приводит к высоколиквидному криптопространству.
• Правила. Будучи децентрализованной валютой, криптовалюта не управляется каким-либо центральным органом, но регулируется властями. Чтобы защитить криптотрейдеров, некоторые страны заставляют биржи соблюдать строгие правила и нормы. Это приводит к снижению ликвидности.
• Соответствие активам. Много раз новые монеты или активы не принимались массами, или из-за взлома бирж люди снижали свою торговлю. Следовательно, массовая приемлемость любого токена или монеты необходима для ликвидности этого конкретного актива. Этим одним из факторов может быть поставщик крипто-ликвидности для одного актива.

Как измерить ликвидность криптовалют?

Прежде чем торговать на любой бирже или обменивать любую криптовалюту, важно измерить ликвидность, чтобы знать, где и чем торговать. Следует сосредоточиться на анализе криптобиржи, особенно на объеме торговли за 24 часа с помощью таких сайтов, как CoinMarketCap или CoinGecko. Необходимо проанализировать книгу заявок биржи, уделяя особое внимание стоп-лимитным ордерам (цена лучше, чем целевая цена) и айсберг-ордерам (большая сделка небольшими порциями). На основании различных факторов некоторые аналитики рассчитывают индекс криптоликвидности, ориентируясь на показатели книги заказов, уменьшая влияние завышенных объемов торгов.

Как минимум, необходимо определиться с криптовалютной биржей. Важно выбирать среди бирж на которых проходит большое количество реальных торгов (а не торгов ботами). Для этого, вы можете проанализировать страницу со списком бирж на CoinMarketCap и выбрать наиболее понравившуюся вам.

Решение проблемы ликвидности

Ликвидность может быть палкой о двух концах. Она может поглотить ваши средства, если ее не понять разумно, или принести миллионы, если вы сможете анализировать рынки. Следует запомнить несколько моментов или применить несколько методов, чтобы решить проблему ликвидности криптовалюты.

• Попробуйте исследовать или торговать на платформах, которые дают доступ к нескольким книгам заказов, вместо того, чтобы выбирать несколько платформ. Мы рекомендуем такие биржи как Kucoin, ByBit или Binance.
• Прежде чем торговать на какой-либо бирже или инвестировать в какую-либо монету, дважды проверьте надежность. Просмотрите обзоры, недавние объявления, учетную запись Twitter и их соответствие KYC.
• Диверсифицируйте свой криптопортфель, который защитит вас от последствий нехватки ликвидности.

Таким образом, освежите свои знания, связанные с ликвидностью биткойнов, в противном случае вам придется платить скрытые комиссии, торгуя на бездонных или ложных биржах. Не считая это академическим предметом, поймите это и станьте лучшим криптотрейдером.