Падение фондового и крипторынка

Вчера, 21 сентября 2021 года, был поистине стрессовый день для всего рынка. Криптовалюта падала со стремительной скоростью, несколько раз обновляя локальные минимумы. В результате падения, биткоин на какое-то время смог опуститься до $40,160. При это Ethereum смог достичь $2805, а Cardano упала до $1,98.

Но не стоит думать что пострадали только криптовалюты. Вчерашний день был весь в красный тонах в том числе и для фондового рынка. Все международные компании, входящие в список S&P 500 (SNP 500 — это индекс роста фондового рынка, состоящий из 500 крупнейших компаний Америки).

Что же произошло?

Что случилось с фондовым рынком

В понедельник стало известно о банкротстве крупной китайской компании-застройщике China Evergrande Group. По известным данным, долг китайского девелопера составляет практически 2 трлн юаней, то есть примерно 300 млрд долларов. В след за этим, инвесторы начали выводить свои сбережения из фондовых китайских инвестиций. Как результат, фондовый рынок Гонконга обвалился на 5%, что довело его до показателей ноября прошлого года. Индекс компаний-застройщиков рухнул ещё сильнее, обновив 5-летние минимумы.

Капитализация китайского рынка невероятно высока и значительно превышает даже американский рынок. При этом объём обязательств компании Evergrande эквивалентен 2% ВВП страны, а платить на данный момент нечем. Компания временно прекратила выплаты по своим банковским займам. В компании занято порядка 123 тысяч человек, которые ожидают свои заработанные деньги.

Обычно девелоперский рынок считается одним из самых стабильных, поэтому никто не ожидал такого исхода. Многие разгневанные работники из-за отсутствия выплат угрожают физической расправой руководству компании. В сети уже всплыли неподтвержденные фотографии с захватом руководства Evergrande.

Инвесторы начали опасаться что проблемы китайской компании могут перенестись на рынок недвижимости других стран. К тому же, облигации Evergrande хранят у себя в портфелях крупные западные фонды. Среди держателей отмечаются крупные компании из Лондона, Нью-Йорка, Цюриха и других городов и стран. Начались массовые выводы своих средств из рынка. Индекс Dow Jones упал на 1,5%, это самый низкий уровень за последние два месяца. S&P 500 также снизился на 1.5%, а стоимость NASDAQ Composite рухнула на 1,6%. Вместе с массовой распродажей акцией, падали и цены на железную руду, из-за ужесточения ограничений на промышленную деятельность на территории Китая.

Многие сравнивают нынешнюю ситуацию с кризисом 2008 года связанный с банкротством Lehman Brothers. Банкротство столь крупной компании может вызвать эффект домино на всём фондовом рынке Китая. В случае китайского кризиса, ответная реакция может запуститься и на странах всего мира. И хотя уже сегодня котировки американских компаний начали постепенно восстанавливаться, нас может ожидать очередное падение, в случае продолжения истории с Evergrande. В четверг компания должна произвести первые выплаты своим инвесторам, а как известно, после выплат цены любых компаний обычно немного падают, на сколько упадут цены компании-банкрота пока неизвестно.

Что случилось с криптовалютным рынком

Как обычно, из-за своей волатильности в большей мере пострадал крипторынок. Падение топ-10 криптовалют варьируются от 3% до 10%. Многим вне списка повезло ещё меньше. Это косвенно связано с ситуацией вокруг компании Evergrande. Инвесторы начали выводить средства абсолютно из всех активов в фиат.

Ситуация с криптовалютой усугубляется также и тем, что крипторынок ожидает новостей со стороны США. В Америке готовятся новые поправки относительно криптовалют. В случае принятия изменений, криптовалютный рынок могут ждать серьёзные изменения, а многие инвесторы не захотят сотрудничать с американскими криптовалютными биржами. Нейтральное настроение на рынке быстро сменилось на показатель страха ожидая ещё большую коррекцию. Однако до исторических показателей страха ещё далеко.

Сегодня, после такой встряски, рынок криптовалют начал постепенно приходить в себя. Биткоин уже торгуется в районе $43k. Однако для дальнейшего роста ему нужно пробить уровень сопротивления в $43,400. Вероятней всего это будет сложной задачей, по крайней мере до выхода новостей из США.

В ближайшие дни я бы рекомендовал воздержаться от маржинальных сделок в краткосрок. Рынок находится в подвешенном состоянии и неизвестно точно в какую сторону он может повернуться. Но, если вы планируете инвестировать в криптовалюту в долгосрочной перспективе, то покупка на столь низких показателях — это хороший шанс.

В пользу будущего роста выступает аналитический центр Glassnode. Glassnode занимается аналитикой всего крипторынка и предоставлением статистики по всем её аспектам. Судя по их отчёту, каждый большой рост сопровождался большим падением. Аналитики из Glassnode прогнозируют рост капитализации биткоина до 1.94 трл. долларов, а вместе с ним и рост цены плоть до $103,000. Известный аналитик и создатель модели Stock-to-Flow предсказал текущее сентрябрьское падение ещё в июне, при этом утверждая что в октябре цена должна вернуться к показателю в $63,000.

Как правило, для биткоина сентябрь всегда является красным месяцем. В среднем цена в этом месяце ежегодно цена падала в среднем на 7%. В октябре ждём активного роста.

В любом случае, я бы рекомендовал вкладывать в криптовалюту именно те средства, которые вам не так страшно было бы потерять. Никогда не берите кредиты на криптовалюту и уже тем более не закладывайте последние свои деньги.